第七届家族办公室产业论坛-“寒冬”下的机遇和挑战-《财富管理》

FOA家族办公室论坛从2014年开始举办至今,已经成为中国具有影响力的家族办公室盛会,吸引诸多来自会计、税务、金融、法律等相关领域的专业人士交流经验,建立合作。FOA家族办公室论坛见证了家族办公室行业发展的六年,成长的六年,共同经历过复杂的世界,经济的寒冬。时间进入2020年,家族财富面临着越来越多的挑战,1月11日,第七届家族办公室产业论坛在上海举行,本次论坛以“寒冬”下的机遇和挑战”为主题,邀请行业内最专业的家族办公室相关从业者、会计师、税务师、律师等来分享研究思想和实际案例,通过精彩的演讲和圆桌讨论,共同探索家族办公室未来的发展方向。

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签到入场
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参会观众合影

序幕篇

第七届家族办公室产业论坛由FOA Institute全球理事长 David Atnip致开幕辞,拉开了本届论坛的序幕。介绍了当前家族办公室产业所面临的寒冬,在逆境中只有抱团取暖才能生存下去,相互合作,构建完整的产业链。FOA Institute与各行各业的精英们一起学习家族办公室行业知识,在错误中变得智慧,在失败中汲取教训。坚定了FOA Institute 为中国家族办公室产业正名,以家族基业长青为宗旨的发展方向,在不断学习中发展,为社会培养优秀的家族办公室架构师。

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David Atnip,FOA Institute全球理事长

上篇

本届论坛由中国人民大学汉青研究院郭升玺教授作为首位演讲嘉宾,介绍了面对2020年新的环境变化,如何为客户做好资产规划。回顾了当前市场所面临的境内可投资项目缩减,税务压力,境外产品不熟悉以及对宏观保持敬畏之心的困境。与此同时,各大跨国机构纷纷对2020年的中国市场进行了预测,包括瑞银预测经济增长低迷,政治双向不确定;美林判断全球化红利转为闭关锁国,负利率的激进货币政策形成恶性循环;以及穆迪认定稳定评级下调到负面,主权债务暴增,增加金融风暴风险等。


而且,阐述了2020年家办可有哪些关注点,并列举了不良资产,跨境底层资产业务,资产保护结构和跨境破产。指出了家族办公室的驱动绝非形式定义上的“赋能”,而是需要专业人士,客户,资金和牌照。

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郭升玺,中国人民大学汉青研究院特聘教授/FOA Institute 架构师导师

接下来,势如家族智库首席架构师、FOA Institute 架构师导师张智慧先生介绍了家族生态与家族办公室:家族基业长青既不是靠家族成员负责,也不是由某位专业人士负责,而是一个健康和完整的家族生态决定。家族办公室架构师是创建和优化家族生态系统的专业人士。

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表面上看家族办公室架构师服务的是如何构建和维护家族办公室,实际上是要为家族订制适合自己需求的家族办公室从而创建和维护一个良好的家族生态系统,实现家族基业长青。张智慧老师重点指出:一个家族的生态系统包括了家族的文化内核(道)、家族的战略(法),也包括家族所使用的服务资源(术)和各类工具(器)

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家族办公室架构师的工作流程不仅包括跟客户一起梳理家族的目标和价值观,也包括检测家族的风险点,结合各种服务和工具为家族制定长期战略和落地方案。

FOA Institute培养的家族办公室架构师,主要服务有三个阶段。

(1)咨询阶段为家族提供方案

(2)执行阶段的根据方案去对接资源和配置资源

(3)监控阶段持续为家族提供绩效管理与顾问服务家族提供全生命周期的家族生态设计与管理,帮助家族更好地实现基业长青。

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现阶段FOA Institute 推出AFOA助理架构师认证——家族办公室助理架构师认证项目,为行业输送更多专业架构师人才。

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张智慧,势如家族智库 首席架构师/FOAInstitute 架构师导师

小组讨论部分,由信知也学社的CEO李雯主持第一场,讨论家族顶层结构与传承规划,以及信托和遗产专家如何参与家族办公室业务。各位嘉宾一致认为信托架构和遗产规划是一个动态变化的过程,但企业家往往并不是非常了解。因此作为专业人士,除了对信托架构要有系统化认知之外,还需要我们不断与客户沟通。


参与讨论的嘉宾包括:

  • 施炳:富承会 CEO,FOA Institute架构师导师
  • 章强:美国证监会注册投资顾问,FOA Institute架构师导师
  • 杨颂雅:慷澄研策有限公司,董事总经理
  • 叶永青:金杜律师事务所,合伙人
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Panel A: 家族顶层结构与传承规划

小插曲

与此同时,与会的嘉宾还进行了合影,记下这美好的一刻。

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第七届家族办公室产业论坛合影

中篇

首先,上海市协力律师事务所的高级合伙人张讷律师为大家带来了家族企业治理中法律专业人士如何利用法律思维为家族制定顶层架构与传承制度,着重阐述了股权控制方面的八大雷区,包括平均分配股权、急于分配股权、混淆股东类型、控制权丧失、股权代持、对赌、股权激励不当和夫妻对股权归属约定不明。其中引用了许多案例来进行实证,包括爱多VCD,真功夫和雷士照明等。针对各个雷区并给出了具体建议,例如关于夫妻对股权归属约定不明的问题,可以采取放弃股权,股权转让或者钱权分离。

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张讷,上海市协力律师事务所高级合伙人/西部证券业务董事/FOA Institute 架构师导师

其次,北京市康达律师事务所合伙人姜华律师与大家分享了海外上市公司股权信托架构设计,以此来实现企业融资与家族传承的完美结合。其案例皆取自于现实并通过艺术手法加工后展示分享,从实践总结经验,分析香港上市公司的股权装入新加坡离岸信托的实操经验。讨论了国内咨询顾问(家族办公室架构师)在离岸股权架构中扮演什么角色,家族办公室架构师在帮助客户进行家族信托架构搭建时需要做哪些准备工作,以及家族信托需要不断实践和不断复盘,吸纳借鉴最新的知识和成果,最终做到质的提升。并指出离岸股权信托架构设计三大要点,即符合外管局37号文,商务部外资并购10号令和国税7号文。

同时思考:

1)上市公司离岸股权信托需要几个团队

2)公司上市地监管部门对信托持股的认可程度

3)信托成立的根基——信托财产与外汇安排合法

4)架构搭建的重中之重——税收筹划

5)受益人的份额如何安排(与国籍身份安排、税收筹划密切相关) 最终实现家族的核心诉求,包括传承安排,隐私考虑,慈善公益和税收筹划。

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姜华,北京市康达律师事务所合伙人/FOA Institute 架构师导师

最后,北京盈科(上海)律师事务所合伙人许慧芳主持了关于家族办公室的法务合规与税务设计的小组讨论,并分享了专业人士如何参与家族办公室业务。着重讨论了全球涉税信息透明化大背景下,进行法律和税务设计时应考虑哪些问题,以及如何结合当前环境进行财税规划。
小组讨论嘉宾包括:

  • 朱剑:宽善家族办公室 执行管理人
  • 舒梅:恒天财富家族办公室 资深法律顾问、
  • 张烜:北京观韬中茂(上海)律师事务所 合伙人
  • 李丹:上海市协力律师事务所  合伙人
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PanelB:家族办公室的法务合规与税务设计

下篇

首先出场的嘉宾,嘉富诚家族办公室创始人郑锦桥先生,为大家分享了全球视野下的资产配置策略,包括家办的运作技巧有哪些,如何整合各方资源以及全球资产配置的原则和策略。通过深入浅出的亲身经验为参会观众上了一堂精彩纷呈的资产配置实践课,从美国到澳洲,从家族信托到投资基金,阐述了全球资产配置的三大基本理念:长期投资、分散投资和专业管理。其中涉及系统的家族财富架构,从观念与愿景,沟通交流,设别风险,选择工具,一直到形成方案。

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郑锦桥,嘉富诚家族办公室创始人/FOA Institute架构师导师

然后,演讲的嘉宾,富承会CEO施炳先生,从海外信托理念在国内信托中的运用方面,讲述当前所面临的问题:

1)海外信托几百年历史,国内信托刚刚起步。

2)资金出境困难,所以国内信托依然有需求,与其纸上贪兵讨论国内信托种种缺陷,不如落地研究解决之道。


通过融通国内和国外信托,为大家分析了信托中权利的设定和分配中所注意的要点,讨论了与信托资产相关的投资权、分配权和知情权。并重点讨论了信托应结合当前法律背景与未来趋势,才能做到真正的资产安全并实现传承规划的目标。

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施炳,富承会CEO/FOA Institute架构师导师

本次论坛的最后一场,通过小组讨论的形式,由瞻睿家族传承研究中心创始人赵路云女士主持,讨论了全球视野下的资产配置与风险把控,以及投资顾问与保险规划师如何参与家族办公室业务,内容涉及:

1)进行全球资产配置时应遵循哪些原则?

2)在做资产配置选择时如何进行风险隔离?

3)怎样结合客户的需求与意愿进行资产配置设计?

4)如何针对高净值客户进行深度KYC与潜在风险分析?

5)怎样结合高净值家族的财富保障策略提供相应服务?

小组讨论嘉宾包括:

  • 毕宏波:百年渡家族办公室CEO
  • 王勇:鑫达家族办公室 创始人
  • 蒋竞:斐石家族办公室 创始人
  • 郭杰:中国平安幸福家族 创始人
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Panel C:全球视野下的资产配置与风险把控

闭幕篇

从四面八方而来的参会嘉宾与观众齐聚一堂,在晚宴上,享受美食并相互交流经验,一起享受这无语伦比的美好时光。而且,为过去一年家族办公室行业杰出的个人和机构颁发了奖项,以感谢他们为家族办公室行业所做出的突出贡献。

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晚宴干杯
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颁奖合影
  • 主办单位:FOA Institute
  • 承办单位:势如家族智库
  • 支持机构:耿西金融岛
  • 协办单位:诺花生、上海市协力律师事务所、上海真爱梦想公益基金会、盈科私人财富管理中心、信知也学社
  • 合作媒体:凤凰财经、和讯网、今日头条、网易新闻
  • 合作单位:百年渡家族办公室、北京观韬中茂(上海)律师事务所、北京市康达律师事务所、 北京盈科(上海)律师事务所、斐石家族办公室、富承会、寰亿咨询、嘉富诚家族办公室、匠蓝财富保护与传承中心、金杜律师事务所、慷澄研策有限公司、宽善家族办公室、鑫达家族办公室、钰银国际、瞻睿-家族传承研究中心

(以上单位按拼音顺序)